รีวิว สร้างพอร์ตลงทุนที่ตัวคุณมั่นใจ
Build Portfolio Your Way
.
.
วันนี้อยากจะมาแนะนำหนังสือการลงทุนเล่มกระทัดรัดที่อ่านง่าย รูปสวยกันนะครับ
.
ก่อนอื่นต้องขอขอบคุณหนังสือการลงทุนดีๆจาก คุณพรพุฒิ สุริยะมงคล นะครับ
.
หนังสือเป็นเทคนิคการลงทุนที่เรียบเรียงจากประสบการณ์ส่วนตัวของคุณพรพุฒิที่ทำงานด้านการเงินมานานหลายปี
.
และต้องบอกเลยครับว่าหนังสืออ่านง่ายมาก ไม่ต้องเป็นคนที่มีความรู้ด้านการลงทุนมาก่อนก็อ่านเข้าใจครับ เพราะภาษาง่าย และเนื้อหาเป็นเบสิคพื้นฐานทั่วไปที่ควรรู้ก่อนจะเริ่มลงทุน
.
ส่วนที่ชอบที่สุดของหนังสือคือ เทคนิคต่างๆที่หนังสือนำเสนอล้วนอ้างอิงจากข้อมูลสถิติ และการตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลตัวเลขมาซัพพอร์ตตลอดเล่มครับ
. หนังสือจึงค่อนข้างเป็นวิทยาศาสตร์ และมีหลักฐานเชิงประจักษ์มาให้ดูกันอย่างชัดเจน ไม่ได้เป็นแค่เทคนิคส่วนบุคคลที่อิงจากความชอบและความถนัดเพียงอย่างเดียว
.
ลำดับเรื่องราวในหนังสือเป็นอีกอย่างหนึ่งที่ส่วนตัวคิดว่าทำออกมาได้ดีมาก เพราะหนังสือเริ่มจากการเกริ่นว่าทำไมเราถึงต้องลงทุน? เราจะลงทุนในอะไรได้บ้าง? เราควรลงทุนอย่างไร? ตลอดจนเราจะลงทุนยังไง?
.
.
สำหรับคำถามแรกว่าทำไมเราถึงต้องลงทุน แน่นอนครับว่า เหตุผลหลักอันหนึ่งก็คือเรื่องเงินเฟ้อ และอีกเรื่องคือเงินต่อเงินที่จะงอกเงยขึ้นไปได้
.
.
สำหรับคำถามที่ 2 ที่ว่า มีอะไรให้เราลงทุนบ้าง
.
หนังสือแบ่งออกเป็น 3 สินทรัพย์ 3 ประเภทหลักๆได้แก่
1. หุ้น (stock) ซึ่งก็คือการที่เราเข้าไปเป็นเจ้าของบริษัทส่วนหนึ่ง และจะได้เงินจาก
- เงินผันผล
- ราคาที่เปลี่ยนไป
.
2. บอนด์ (bond) ซึ่งรวมทั้งส่วนพันธบัตรรัฐบาล และหุ้นกู้ของบริษัทเอกชน พูดง่ายๆคือเราเป็นเจ้าหนี้ของรัฐบาลหรือเอกชน และเราจะได้เงินจาก
- ดอกเบี้ย (coupon)
- ราคาที่เปลี่ยนไปก่อนหากขายก่อนครบอายุ
.
3. สินค้าโภคภัณฑ์ (commodity) ข้อนี้รวมหมดตั้งแต่ ทองคำ น้ำมันดิบ แร่เหล็ก สินค้าเกษตร สินค้าปศุสัตว์และอื่นๆอีกมากมาย
สินทรัพย์ประเภทนี้มีความเสี่ยงสูงมาก แต่เราก็มีโอกาสได้เงินจากราคาที่อาจเพิ่มขึ้น
.
.
นอกจากนี้แล้วเรายังต้องเข้าใจถึงสภาพตลาดในแต่ละช่วง เพื่อจะได้เข้าใจความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละชนิด โดยเราอาจแบ่งตลาดออกได้เป็น 4 ช่วงเวลาคือ
1) ขยายตัว (expansion)
2) รุ่งเรือง (boom)
3) ถดถอย (recession)
4) ตกต่ำ (depression)
.
.
เป็นที่เข้าใจกันว่าสินทรัพย์แต่ละชนิดให้ผลตอบแทนที่มากน้อยแตกต่างกันในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน
.
เพราะฉะนั้นแล้ว เราจึงควร ‘กระจายความเสี่ยงในการลงทุน’
.
.
นอกจากนี้แล้วจากสถิติต่างๆในอดีต หนังสือแนะนำหลักการในการลงทุนขั้นพื้นฐาน 4 ข้อคือ
.
1. ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เพื่อเพิ่มผลตอบแทน
2. ลงทุนระยะยาว เพราะระยะเวลาช่วยลดความเสี่ยงได้
3. ลงทุนในกองทุนดัชนี และไม่เลือกหุ้นรายตัว
4. กรจายความเสี่ยงในหุ้น บอนด์ และสินค้าโภคภัณฑ์ เพื่อลดความเสี่ยง
.
.
จริงๆแล้วแต่ละข้อมีรายละเอียดอีกค่อนข้างมาก แต่ผมคงขอยกตัวอย่างคร่าวๆเช่น
เป็นที่น่าสนใจว่าจากสถิติต่างๆในระยะยาว เราควร ลงทุนเชิงรับหรือดัชนี (passive investment) หรือการลงทุนในกงอทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงแบบล้อไปกับ SET Index ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนแบบเชิงรุก หรือกองทุนที่ผู้จัดการกองทุนเลือกหุ้นแบบรายตัว
.
.
แล้วมีกองทุนแบบไหนให้เลือกบ้าง หนังสืออธิบายไว้ละเอียดอยู่ครับว่า
.
อย่างแรกเราต้องพิจารณาจาก 4 ปัจจัยในการเลือกแบบพอร์ตที่จะลงทุน ได้แก่
1) ผลตอบแทน
2) ความผันผวน
3) ผลขาดทุนสูงสุด
4) ความคุ้มค่า หรือความเสี่ยง และการคำนวณ sharp ratio
.
.
นอกจากนี้แล้วหนังสือยังแนะนำพอร์ต 6 แบบที่มีรายละเอียดแตกต่างกันอย่างมาก
1. พอร์ตทัลมุด (Tulmud)
2. พอร์ต 60/40
3. พอร์ตถาวร (permanent)
4. พอร์ตบัฟเฟ่ต์ - เน้นหุ้น ความเสี่ยงสูง
5. พอร์ตมหาลัย (Endowment)
6. พอร์ต ทุกฤดู (All seasons) - ของ Ray Dalio ผู้เขียนหนังสือ Principle
.
ซึ่งจากการใช้เกณฑ์หลายๆเกณฑ์แล้ว เป็นที่แน่ชัดว่าพอร์ตทุกฤดูของ Ray Dalio มี potential ที่จะให้ผลตอบแทนสูง และลดความเสี่ยงได้ในระยะยาว
.
นอกจากนี้แล้วในช่วงหลังของหนังสือ ยังมีเทคนิคการปรับพอร์ตให้เป็นไปตามสัดส่วนที่ต้องการ ซึ่งสำคัญๆมากในการอับเดทแผนการลงทุนในระยะยาวครับ
.
โดยรวมแล้วจัดเป็นหนังสือที่อ่านแล้วได้ประโยชน์มากครับ อย่างที่บอกว่าอ่านเพลินมาก จากตัวเลขทางสถิติต่างๆที่ผู้เขียนนำมาใช้อ้างอิงเพื่อเล่าถึงกลยุทธ์ในการเลือกพอร์ตลงทุน คือทำให้อ่านสนุกยิ่งขึ้น
.
แม้หนังสือเล่มนี้จะเน้นไปที่การลงทุนความเสี่ยงต่ำ เพื่อผลตอบแทนในระยะยาว เช่นการลงทุนในกองทุนที่มีการกระจายพอร์ตออกไปในสินทรัพย์ต่างประเภทกัน แต่ว่าเนื้อหามีการอธิบายที่ครอบคลุมสินค้าหลักๆแทบทุกชนิดอยู่ครับ ทั้งการลงทุนในกองทุนต่างประเทศ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ขาดก็แต่เรื่อง Crypto เพราะว่าเพิ่งเกิดมาใหม่ และไม่ได้มีข้อมูลทางสถิติเก่าที่นำมาใช้วิเคราะห์ได้มากพอ
.
ยังไงเป็นอีกเล่มที่แนะนำให้อ่านสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่ เพื่อมาเปิดโลกแห่งการลงทุนไปพร้อมๆกันครับ หรือใครกำลังจัดพอร์ตลงทุนอยู่ ต้องไม่พลาดครับเล่มนี้
.
.
.......................................................................................................................................................................
ผู้เขียน: พรพุฒิ สุริยะมงคล
จำนวนหน้า: 272 หน้า
สำนักพิมพ์: พราว, สนพ.
เดือนปีที่พิมพ์: 5/2021
แนวหนังสือ: การเงิน
......................................................................................................................................................................
.
สั่งซื้อหนังสือได้ที่:
.
.
#สร้างพอร์ตลงทุนที่ตัวคุณมั่นใจ #BuildPortfolioYourWay #พรพุฒิสุริยะมงคล #สำนักพิมพ์พราว #หนังสือการเงิน